Diddy Kong Racing est installé sur l'île Timber et tourne autour de Diddy Kong et la tentative de ses amis de vaincre l'antagoniste intergalactique, un cochon sorcier nommé Wizpig, en remportant une série de courses. Le joueur peut prendre le contrôle de l'un des personnages en vedette tout au long du jeu. Diddy Kong Racing présente cinq mondes avec quatre pistes chacune, et la capacité de piloter une voiture, un avion ou un avion.