X-Out est un shoot-em-up à défilement horizontal avec huit niveaux et un réglage sous-marin.

Entre les niveaux, le joueur visite une boutique et utilise son score de jeu pour acheter de nouveaux sous-marins et équipements. Les sous-marins sont offerts en quatre variantes différentes, et des achats supplémentaires agissent comme des « vies » supplémentaires. Chacun peut être équipé d'une arme à feu à sens unique, bidirectionnelle ou tridirectionnelle de puissance croissante (et donc coût). Les armes secondaires comprennent les ondes sonores, les coups de feu et les missiles à la recherche de cibles. Le lecteur peut également acheter des satellites auxiliaires et spécifier leur configuration de mouvement, qui peut être des orbites circulaires, des mouvements verticaux et horizontaux, ou une action d'interception.