C'est la fin des vacances. Le véhicule de Steve et Brandon, qui ont voyagé à travers les Etats-Unis, tombe en panne près du site historique d'Alamo. Steve, qui meurt d'envie de retrouver Claire, décide de prendre l'avion pour rentrer, au plus vite, à Los Angeles.
Kenny offre à Valerie une luxueuse chambre dans un grand hôtel, ce qui leur permettra de se voir plus souvent et dans de meilleures conditions. C'est le début de l'année universitaire, avec ses fêtes et son bizutage...
Les rapports entre Kenny et Valerie se détériorent. Valerie pousse son amant à divorcer. David invite tous ses amis à une grande fête dans sa villa, située sur les collines de Hollywood...
Donna invite Cliff à la fête d'Halloween. Quand Kenny apprend la grossesse de Valerie, il l'abandonne. Mais Valerie ne se laisse pas faire et se rend chez lui pour discuter avec Diane, son épouse...
David se prépare à assister à l'enterrement de son grand-père. Il se sent coupable et mal à l'aise de ne pas avoir été présent lors de son dernier anniversaire. Steve apprend que Valerie est enceinte et, malgré sa promesse, confie la nouvelle à Brandon. La jeune fille décide d'avorter. Kelly se propose de l'accompagner à la clinique...
Kelly ne croit plus aux histoires de Valerie. Elle est convaincue qu'elle a menti à tout le monde sur sa prétendue grossesse. Depuis son héritage, David n'a plus conscience des réalités et dépense son argent sans compter...
David invite tous ses amis à Las Vegas pour faire la fête. Il essaie de les impressionner et dépense sans compter. Plus tard dans la nuit, deux jeunes femmes le conduisent dans une chambre d'hôtel où elles parviennent à lui voler son argent et ses cartes de crédit...
Steve reconnaît qu'il est coupable de plagiat: il est relaxé. Mais Brandon refuse d'être accusé de compromission et doit se présenter devant le tribunal de l'université...
Dans la tradition du "Père Noël secret", Valerie et Kelly doivent se trouver un cadeau. Mais cette dernière en reçoit un plus beau encore lorsqu'elle rencontre sa demi-soeur. David essaie de se faire bien voir auprès de la mère de Donna tandis que Steve et Clare arrangent un rendez-vous entre leurs parents respectifs.
Une journée « spécial emploi » est organisée à l'université. Différentes sociétés y participent dans le but de trouver de futurs employés. Steve a un entretien avec la directrice d'un magazine de sport...
Steve, gardien sur le campus, est victime d'une farce montée par «le fantôme» de l'université. Donna entame une carrière à la télévision en animant une rubrique météo-fringues...
Tracy et Brandon espèrent passer un week-end en amoureux chez la jeune femme à la campagne. C'est sans compter sur la présence encombrante de l'un des ex-petits amis de la jeune fille...
Petit à petit, Donna est gagnée par la paranoïa. Elle soupçonne Slan d’être l’auteur des coups de fils anonymes. David décide de se rendre chez Slan pour l’intimider, mais la police intervient et évite une bavure. Claire et Steve partent en week-end dans une belle maison. Le week-end se passe bien et ils décident de tenter de vivre ensemble...
Claire, Steve, et leurs parents partent en week-end ensemble. Les jeunes gens font tout pour semer la zizanie dans le nouveau couple... Maintenant que Slan a été définitivement éloigné d'elle, Donna décide de reprendre une vie normale. Mais lorsqu'elle se rend sur le plateau de télévision, elle est prise en otage, ainsi que Tracy et Brandon par le véritable auteur des coups de fils anonymes.
Abby Malone, la mère de Valérie, débarque à Los Angeles pour un week-end. Mais les rapports entre Valérie et sa mère sont très tendus. Donna est encore sous le choc de la prise d'otages et ses amis s'inquiètent pour elle. Heureusement pour Donna, Cliff Yeager, le sapeur pompier qui est venu à son secours, est de retour à Los Angeles. Mais David n'apprécie guère le retour du beau pompier. Steve joue au golf avec Dick Harrison et il accepte de fumer un joint convaincu que cela va épicer ses rapports avec Claire. Chloé, une jeune chanteuse, joue au «Peach Pit Après la Nuit». David accepte de l'accompagner pour un dîner après son concert. Tracy retrouve une bague de fiançailles dans les affaires de Brandon. Elle est folle de joie mais sa joie tourne court quand elle apprend que c'est la bague que Brandon avait offerte à Kelly...
Valérie se réveille d'un cauchemar où elle revit un épisode douloureux de son enfance. Elle a été violentée par son père. Elle décide d'en parler à sa mère. Les rapports entre Tracy et Brandon sont très tendus depuis l'épisode de 'la bague'. Kelly se sent de plus en plus seule et elle réfléchit à son amour pour Brandon...
Dick Harrison et Steve s'amusent à fumer des joints. Plus tard, au Peach Pit, Dick passe à des drogues plus dures. L'arrivée de la police inquiète Valérie craignant pour la réputation du club. Claire et Kelly passent la nuit à Palm Springs où elles font semblant d'être des danseuses ukrainiennes.
Lors d'une soirée de gala au 'Peach Pit Après la Nuit', Valérie fait la connaissance de Rob Andrews, un jeune comédien, la nouvelle coqueluche d'Hollywood. Kelly découvre Jocy, un jeune garçon endormi sur le palier. Jocy a fait une fugue et Kelly décide de l'aider. Donna et David partent en week-end pour rendre visite à la grand-mère de Donna. Arrivés sur place, celle-ci leur révèle les secrets de son passé amoureux...
La météo prévoit l'arrivée d'un orage à Los Angeles. Steve, Brandon, Tracy et Clare partent à la côte pour barricader la maison du père de Steve. Brandon reçoit une invitation pour 2 personnes pour aller rejoindre ses parents à Hong-Kong. Il hésite car il ne veut pas inviter Tracy. Mais Tracy l'apprend et cela jette un froid dans le couple. Kelly confie Jocy aux services sociaux, mais il s'échappe du centre et il retourne chez elle...
Brandon et Tracy partent à Hong-Kong et retrouvent Jim. Dans un tête-à-tête avec son père, Brandon exprime alors ses doutes quant à Tracy et sa relation avec elle.
Kelly et Brandon sont de nouveau ensemble mais ne voient plus leurs amis. Pendant que Donna et Claire passent leur soirée devant la télévision, Steve, Brandon et David essaient une voiture de sport au salon de l'automobile...
Donna a beaucoup travaillé pour remettre au professeur Langley un projet de mode qui lui tenait particulièrement à coeur. Une fois le labeur effectué, elle accepte de passer une nuit de rêve avec David à La Nouvelle-Orléans...
Valerie accepte de confier un chèque de 100 000 dollars à un certain Derek pour Bill Taylor. Plus tard, elle découvre qu'elle a été victime d'une arnaque.