Les vacances sont terminées et nos amis ont quitté l'université. Maintenant ils sont obligés de trouver du travail et de gagner leur vie. Mais trouver du travail, même à Beverly Hills, n'est pas chose facile. Brandon doit faire face à de nombreux refus de la part des éditeurs de journaux... Donna décroche un emploi d'assistant pour une séance photo à Hawaii. David, Brandon, Valerie et Steve la suivent pour profiter de la fin de leurres vacances. Sur place le groupe rencontre Noah Hunter un "mystérieux marin" qui aide Donna lors de la séance photo sur la plage. Valérie n'est pas insensible à son charme. Ils recroisent aussi Tracy l'ex petite amie de Brandon qui a refait sa vie sur l'île avec Eric Anderson. Lors d'une excursion en forêt, David se blesse et ne doit la vie qu'à Noah.

Kelly est emmenée en urgence à l'hôpital, blessée par balle au ventre. Les policiers interrogent ses amis mais chacun est sous le choc et les témoignages sont très différents. Brandon est dans un état second. Il est inquiet pour Kelly et réprime une soif de vengeance contre son agresseur. Kelly a besoin d'une transfusion sanguine..

Le Peach Pit Après-la-Nuit éprouvent des difficultés. Noah, Steve, Brandon et David recherchent de nouveaux talents. Brandon soupçonne une implication de Noah dans l'agression de Kelly. Valérie et Donna deviennent des partenaires en affaires. Carly refuse toujours de sortir avec Steve..

Kelly, toujours amnésique, s'installe dans l'appartement de la plage. Tandis que Brandon et Steve cherchent un directeur de production pour leur journal, Donna fait des découvertes dérangeantes sur son potentiel employeur. David laisse le leader d'un groupe s'installer chez lui. Steve propose ses services de baby-sitter à Carly et Valérie se trouve un homme...

Brandon découvre que le père de Steve est mêlé à des affaires louches et a bien l'intention de publier un article dessus, ce qui cause des tensions avec son ami. Les problèmes financiers de David empirent. Kelly ne peut identifier son agresseur tandis que Valérie se retrouve déchirée entre Noah et Cooper.

Brandon et Kelly tombent de haut lorsque l'agresseur de la jeune femme est libéré. Donna arrive à se venger de Valérie pendant que David se voit offrir une proposition professionnelle alléchante. Quant à Steve, il continue de faire la cour à Carly.

C'est Halloween. Brandon et Kelly essaient de mettre un peu de piment dans leur relation en s'offrant du bon temps dans des endroits insolites. Le club est saisi, ce que David cache à Donna mais cette dernière a d'autres chats à fouetter pour s'en rendre compte. En effet, elle vient d'être engagée par une veuve excentrique qui veut faire une séance de spiritisme. Steve invite Carly à un banquet. Valérie récolte ce qu'elle a semé avec Noah et Cooper...

Brandon et Kelly tombent par hasard sur Erica, la soeur de Dylan, alors qu'elle fait le trottoir ! Steve reçoit la visite d'une ancienne petite amie qui lui annonce une bien surprenante nouvelle. David a recours à un usurier pour s'acquitter de ses dettes alors que Donna découvre ses mensonges. Noah, déprimé, se fait arrêter après s'être battu dans un bar.

Donna vire David de l'appartement et se découvre une attirance pour Noah. Erica court retrouver son mac, ce qui attire bien des soucis à Brandon. Carly convainc Steve d'effectuer le test de paternité que son ex-petite amie Jodi, enceinte, lui a demandé de faire.

Brandon est dans le collimateur de la justice californienne pour avoir diffusé un article sur le passé d'Erica. Pour la protéger, il refuse de faire mettre son proxénète en examen..

David, à la rue, doit trouver un petit boulot pour survivre. Madame Martin surprend Donna dans les bras de Noah. Elle est déçue que la jeune fille ait pu choisir un pareil vaurien pour petit ami. Brandon fait la connaissance d'Emma Bennett, une jeune et brillante journaliste, qui accepte de travailler avec lui pour mieux le séduire...

Valérie et David continuent d'afficher leur liaison. David, qui trouve du travail dans un garage, fait la connaissance d'un jeune homosexuel, Ben...

C'est Noël et Zack apprend par son copain que le père Noël n'existe pas. Carly et Steve tentent d'imaginer une mise en scène qui pourrait faire renaître le personnage mythique aux yeux de l'enfant. Malgré les réticences de Brandon, Emma parvient à se faire inviter à dîner chez lui, avec Kelly...

Brandon regrette amèrement d'avoir trompé Kelly. Il rompt avec Emma, qui a du mal à accepter la séparation. Elle menace Brandon de tout dévoiler. David accepte de travailler en tant que journaliste pour une rubrique musicale au Beverly Beat...

Brandon subit le chantage quotidien d'Emma. Il n'a pas le courage de tout raconter à Kelly...

Kelly se sépare de Brandon, car elle se sent trahie. Valérie est arrêtée et condamnée par la justice pour jeu illégal...

Donna travaille dans une maison de mode afin de superviser la création d'une ligne de vêtements pour enfants...

Sur son lit de mort, la grand-mère de Donna fait promettre à David de s'occuper de sa petite fille. Cette situation est très gênante pour Noah et Donna...

La chanson de David fait un malheur. La Saint-Valentin approchant, Brandon ne cesse d'appeler Kelly dans le but de se faire pardonner...

Faute de preuves, le procureur refuse d'inculper Noah. De leur côté, dans le cadre d'une enquête, Brandon et Steve participent à une ronde de nuit menée par deux policiers...

Contre toute attente, Valerie gagne son procès contre Noah. Plus tard, Donna découvre l'identité du vrai criminel. Pendant ce temps, une maison de disques propose à David un contrat en or, à condition qu'il se sépare de Jasper, le fondateur du groupe...

Donna se retrouve à l'hôpital, mais grâce à l'intervention de Noah, ses jours ne sont plus en danger. Leanne, une adolescente de seize ans, abandonne son enfant à la porte de la clinique où travaille Kelly...

Donna, licenciée pour faute professionnelle, ne parvient pas à retrouver de travail dans une autre entreprise. Kelly se voit refuser sa demande d'adoption. Bill Taylor, à peine sorti de prison, fait la connaissance d'Abby Malone, la mère de Valerie...

Bill Taylor, le père de Kelly, et Abby Malone décident de se marier. Mais Bill disparaît avant la cérémonie. Brandon parvient à trouver un emploi au sein d'un prestigieux journal...

Noah offre des bijoux à Donna. Mais la jeune fille apprend d'un joaillier que les pièces sont fausses. Jill a découvert la vérité sur Ted et Steve. Bien que déçue, elle tombe sous le charme de Steve. Brandon, chargé de réaliser une enquête sur un grand reporter, s'investit beaucoup dans son travail...

C'est la grande réunion des anciens élèves de Beverly Hills. A cette occasion, Andrea Zuckerman décide de rendre visite à ses amis. Janet, l'assistante de Steve, lui propose de l'accompagner au bal...

L'ouverture d'un sex-shop, à Beverly Hills, provoque des polémiques parmi les habitants du quartier et sème la pagaille entre Brandon et ses amis. David décide de profiter de l'occasion pour acheter quelques gadgets susceptibles d'améliorer sa relation avec Valerie...

David est victime d'une agression. Bouleversé, il se met à boire et s'empare d'une arme à feu. En sortant du Peach Pit, il se met à tirer et atteint Gwynneth, une amie de Noah...

Secrètement éprise de Noah, Gwynneth décide de saboter le défilé organisé par Donna. David se sépare de Valérie. Celle-ci passe la nuit avec un photographe. Le lendemain, elle découvre que son amour d'un soir est héroïnomane. Brandon enquête sur Alex, un jeune réfugié politique venu de Sarajevo...

Brandon et Kelly peinent à choisir leurs alliances et leurs vœux. Valerie, terrifiée par une possible contamination au VIH, refuse d’abord le test. Steve reste amoureux de Sarah. Le jour du mariage, malgré leurs doutes, Brandon et Kelly se préparent, mais chacun avoue ne pas être sûr de vouloir se marier. Juste avant la cérémonie, ils réalisent ensemble qu’ils ne sont pas prêts et annulent l’union, tout en rassurant leurs proches sur leur bonheur. Valerie finit par passer un test, soutenue par David, qui lui rappelle toutefois qu’ils ne sont plus ensemble. De son côté, Donna accepte un rendez-vous avec Jacob.